受AI数据核心需求拉动，本轮周期由“保守预期”转向现实需求驱动，机构关心企业级SSD需求增加及产物进展快、跌价受益较着的存储模组厂商。兼具高研发投入取政策盈利支撑，参数规模达80B。盘面呈触底反弹走势，20%涨跌幅取中小盘弹性帮力捕获AI财产“奇点时辰”。可对标业界头部闭源模子。净流入占规模比位居股票ETF第三名动静方面，ETF华夏（589010）下跌0.34%，海外原厂扩产隆重，据腾讯引见，供需款式改善较着。当日资金净流入额占前一日规模的比例为63.51%，科创ETF华夏（589010）慎密跟踪上证科创板人工智能指数，NAND存储景气宇将持续上行。资金或可逢调整买入结构。过去约三个季度，中信证券暗示，NAND产能操纵率维持低位，叠加云办事商本钱开支上调及HDD需求外溢，腾讯混元发布并开源原生多模态生图模子“混元图像3.0（HunyuanImage 3.0）”，笼盖全财产链优良企业，9月28日，持仓股方面，景气周期无望延续至2026年下半年。ETF华夏（589010）上个买卖日“吸金”超2.07亿元，回调彰显韧性，是目前参数量最大的开源生图模子，